شرکت میسیز (NYSE: M) دیروز نتایج مالی سه ماهه چهارم و سال مالی ۲۰۲۲ را گزارش کرد و راهنمایی‌های مالی سال ۲۰۲۳ را ارائه داد.
جف گنِت، رئیس و مدیرعامل شرکت میسیز، گفت: «ما سال ۲۰۲۲ را با موفقیت و از موضع قدرت مالی و عملیاتی پشت سر گذاشتیم. با وجود یک فضای کلان اقتصادی به طور فزاینده‌ای بی‌ثبات، از طریق اجرای مداوم استراتژی پولاریس خود، ما چابک ماندیم، برای پاسخگویی به تقاضای مشتری تغییر مسیر دادیم و رویکرد خود را در مدیریت موجودی کالا ارتقا دادیم.» او افزود: «در سه ماهه چهارم، ما از رویکرد منظم خود در موجودی کالا و استراتژی جذاب هدیه‌دهی بهره‌مند شدیم، که به ما امکان داد مد و استایل تازه را با ارزش‌های عالی برای همه مشتریانمان ارائه دهیم. ما رقابتی بودیم اما در تبلیغات خود سنجیده عمل کردیم، تخفیف‌های استراتژیک اعمال کردیم و عمداً به دنبال فروش‌های غیر سودآور نرفتیم. همانطور که به سال ۲۰۲۳ و پس از آن نگاه می‌کنیم، معتقدیم پنج مسیر رشد ما که شامل بازآفرینی برندهای خصوصی، گسترش خارج از مراکز خرید، بازار آنلاین، تسریع برندهای لوکس و پیشنهادات و ارتباطات شخصی‌سازی شده است، موقعیت فروشگاه بزرگ مدرن ما را بیشتر تقویت خواهد کرد.»
آدریان میچل، مدیر ارشد مالی، افزود: «ما با سرمایه‌گذاری‌های سازمانی گسترده در زنجیره تامین، داده و تحلیل، علم قیمت‌گذاری، دیجیتال و فناوری، که عملیات و تیم‌های با استعداد ما را قادر ساخته‌اند تا کارآمدتر و منعطف‌تر شوند، زیربنایی محکم برای رشد بلندمدت و سودآور ایجاد کرده‌ایم. در آینده، ما به رویکردی متعادل در مدیریت هزینه‌ها و تخصیص سرمایه ادامه خواهیم داد. با تمرکز مداوم بر حفظ سلامت مالی و ترازنامه قوی خود، سرمایه‌گذاری‌های منظمی برای تحریک رشد انجام خواهیم داد، در حالی که سرمایه را به سهامداران بازمی‌گردانیم.»
نکات برجسته سه ماهه چهارم ۲۰۲۲
مقایسه‌ها با سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ است، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد. مقایسه‌ها با سال ۲۰۱۹، در صورت لزوم، برای ارزیابی عملکرد با توجه به تأثیر همه‌گیری کووید-۱۹ ارائه شده‌اند.
- سود رقیق شده هر سهم ۱.۸۳ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۱.۸۸ دلار، که شامل یک مزیت مالیاتی گسسته ۴۶ میلیون دلاری، یا ۰.۱۷ دلار به ازای هر سهم، مربوط به حل و فصل مطلوب یک دعوای مالیاتی ایالتی است.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۲.۴۴ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۲.۴۵ دلار در سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ است.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۱.۰۹ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۲.۱۲ دلار در سه ماهه چهارم ۲۰۱۹ است.
- فروش خالص ۸.۳ میلیارد دلار، کاهش ۴.۶ درصدی نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۲۱؛ کاهش ۰.۹ درصدی نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۱۹.
- فروش دیجیتال ۹ درصد نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ کاهش یافت؛ ۲۴ درصد نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۱۹ افزایش یافت.
- فروش فروشگاه‌های فیزیکی ۲ درصد نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ کاهش یافت؛ ۱۱ درصد نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۱۹ کاهش یافت. مقایسه با سال ۲۰۱۹ تحت تأثیر تعطیلی فروشگاه‌ها، از جمله تقریباً ۸۰ فروشگاه کامل میسیز، قرار گرفته است.
- فروش قابل مقایسه ۳.۳ درصد بر اساس مالکیت و ۲.۷ درصد بر اساس مالکیت به علاوه مجوز نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ کاهش یافت؛ به ترتیب ۳.۱ درصد و ۳.۳ درصد نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۱۹ افزایش یافت.
- نکات برجسته برندهای شرکت شامل:
- فروش قابل مقایسه میسیز ۳.۹ درصد بر اساس مالکیت و ۳.۳ درصد بر اساس مالکیت به علاوه مجوز کاهش یافت.
- عملکرد سال به سال عمدتاً منعکس کننده تأثیرات فشارهای کلان اقتصادی بر مصرف‌کننده در کنار عدم وجود مزایای محرک دولتی و یک محیط خرده‌فروشی رقابتی تشدید شده ناشی از مازاد موجودی کالا در سطح صنعت است.
- قدرت فروش در دسته‌بندی‌های هدیه و مبتنی بر مناسبت، از جمله زیبایی، پوشاک مردانه رسمی، لباس و کفش، تجربه شد، در حالی که فروش در دسته‌بندی‌های ورزشی، کژوال و لوازم خانگی نرم نسبت به سال قبل کاهش یافت.
- فروش قابل مقایسه بلومینگدیلز ۱.۲ درصد بر اساس مالکیت و ۰.۶ درصد بر اساس مالکیت به علاوه مجوز افزایش یافت.
- زیبایی، پوشاک زنانه و مردانه در هر دو سبک معاصر و مجلسی عملکرد خوبی داشتند که تا حدی با ضعف در کیف‌های دستی و منسوجات جبران شد.
- فروش قابل مقایسه بلومرکوری ۷.۲ درصد بر اساس مالکیت افزایش یافت.
- نتایج ناشی از قدرت در مراقبت از پوست و رنگ، مشارکت‌های استراتژیک و ابتکار جدید آن به نام The Cache، یک پلتفرم جوجه‌کشی که جدیدترین برندهای کشف نشده، نوظهور و پیشرفته را جمع‌آوری می‌کند، بود.
- فروش قابل مقایسه میسیز ۳.۹ درصد بر اساس مالکیت و ۳.۳ درصد بر اساس مالکیت به علاوه مجوز کاهش یافت.
- حاشیه سود ناخالص برای این سه ماهه ۳۴.۱ درصد بود که از ۳۶.۵ درصد در سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ کمتر است.
- حاشیه سود کالا عمدتاً به دلیل تخفیف‌ها و تبلیغات برنامه‌ریزی شده کاهش یافت، که نسبت به سال گذشته بالاتر بود، زمانی که محدودیت‌های موجودی کالا در صنعت منجر به سطوح پایین تبلیغات و فروش کامل قوی شد. سطح بالاتر تخفیف‌ها و تبلیغات هم منعکس کننده تعهد شرکت برای پایان دادن به سال ۲۰۲۲ با موجودی کالا در سطح و ترکیب صحیح، و هم پاسخ آن به محیط خرده‌فروشی رقابتی بود.
- هزینه تحویل به عنوان درصدی از فروش خالص ۶۰ واحد پایه کمتر از سال قبل بود که به دلیل کاهش ۲۰۰ واحد پایه در نفوذ دیجیتال همراه با کاهش هزینه‌های اضافی تحویل در اوج فصل بود.
- هزینه‌های فروش، عمومی و اداری (“SG&A”) ۲.۴ میلیارد دلار، کاهش ۳۰ میلیون دلاری نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۲۱.
- هزینه SG&A به عنوان درصدی از فروش ۲۹.۰% بود، ۱۰۰ واحد پایه بالاتر در مقایسه با سه ماهه چهارم ۲۰۲۱ و یک بهبود ۱۱۰ واحد پایه نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۱۹.
- این شرکت در حال سرمایه‌گذاری بر روی همکاران خود برای حفظ رقابت‌پذیری و جذب بهترین استعدادها است، در حالی که همزمان در تلاش‌های بهره‌وری هزینه SG&A خود منظم باقی می‌ماند.
- درآمد خالص کارت اعتباری ۲۶۲ میلیون دلار، کاهش ۲ میلیون دلاری.
- این رقم ۳.۲% از فروش را تشکیل می‌دهد، ۲۰ واحد پایه بالاتر از سه ماهه چهارم ۲۰۲۱.
- عملکرد عمدتاً ناشی از سطوح بدهی بد کمتر از حد انتظار و مانده‌های بزرگتر در سبد سهام بود.
نکات برجسته کل سال ۲۰۲۲
مقایسه‌ها با کل سال ۲۰۲۱ است، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد. مقایسه‌ها با سال ۲۰۱۹، در صورت لزوم، برای ارزیابی عملکرد با توجه به تأثیر همه‌گیری کووید-۱۹ ارائه شده‌اند.
- سود رقیق شده هر سهم ۴.۱۹ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۴.۴۸ دلار.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۴.۵۵ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۵.۳۱ دلار در سال ۲۰۲۱ است.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۱.۸۱ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۲.۹۱ دلار در سال ۲۰۱۹ است.
- فروش خالص ۲۴.۴ میلیارد دلار، کاهش ۰.۱ درصدی نسبت به سال ۲۰۲۱؛ کاهش ۰.۵ درصدی نسبت به سال ۲۰۱۹.
- فروش دیجیتال ۶ درصد نسبت به سال ۲۰۲۱ کاهش یافت؛ ۳۱ درصد نسبت به سال ۲۰۱۹ افزایش یافت.
- فروش فروشگاه‌های فیزیکی ۳ درصد نسبت به سال ۲۰۲۱ افزایش یافت؛ ۱۱ درصد نسبت به سال ۲۰۱۹ کاهش یافت.
- فروش قابل مقایسه ۰.۳ درصد بر اساس مالکیت و ۰.۶ درصد بر اساس مالکیت به علاوه مجوز نسبت به سال ۲۰۲۱ افزایش یافت؛ به ترتیب ۳.۵ درصد و ۳.۷ درصد نسبت به سال ۲۰۱۹ افزایش یافت.
- تعداد مشتریان برای برندهای شرکت به شرح زیر بود:
- ۴۲.۷ میلیون مشتری فعال از برند میسیز خرید کردند، که ۴ درصد کاهش نسبت به سال قبل نشان می‌دهد.
- اعضای برنامه Star Rewards تقریباً ۷۰ درصد از کل فروش‌های میسیز (بر اساس مالکیت به علاوه مجوز) را تشکیل دادند، که تقریباً ۱ واحد درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است.
- ۴.۱ میلیون مشتری فعال از برند بلومینگدیلز خرید کردند، که ۵ درصد افزایش نسبت به سال قبل نشان می‌دهد.
- قدرت در کالاهای لوکس همراه با فعال‌سازی ۱۵۰مین سالگرد و تعامل مداوم با مشتری، سالی پربار را برای این برند رقم زد.
- تقریباً ۶۶۲,۰۰۰ مشتری فعال از برند بلومرکوری خرید کردند، که ۱۲ درصد افزایش نسبت به سال قبل نشان می‌دهد.
- ۴۲.۷ میلیون مشتری فعال از برند میسیز خرید کردند، که ۴ درصد کاهش نسبت به سال قبل نشان می‌دهد.
- حاشیه سود ناخالص برای سال ۳۷.۴ درصد بود که از ۳۸.۹ درصد در سال ۲۰۲۱ کمتر است.
- حاشیه سود کالا عمدتاً به دلیل تخفیف‌ها و تبلیغات برنامه‌ریزی شده کاهش یافت، که سال به سال بالاتر بود و نتیجه تأثیر تغییر تقاضای مصرف‌کننده از دسته‌بندی‌های مرتبط با همه‌گیری مانند ورزشی، کژوال و لوازم خانگی نرم به دسته‌بندی‌های مبتنی بر مناسبت از جمله لباس، پوشاک رسمی، عطر و چمدان بود. سطوح بالای موجودی کالا در سطح صنعت نیز به تشدید فضای رقابتی خرده‌فروشی کمک کرد.
- هزینه تحویل به عنوان درصدی از فروش خالص ۳۰ واحد پایه نسبت به سال ۲۰۲۱ کاهش یافت که عمدتاً به دلیل نفوذ کمتر دیجیتال بود.
- گردش موجودی کالا برای سال تقریباً ۴ درصد نسبت به سال ۲۰۲۱ کاهش و تقریباً ۱۵ درصد نسبت به سال ۲۰۱۹ افزایش یافت.
- موجودی کالا به ترتیب تقریباً ۳ درصد و تقریباً ۱۸ درصد نسبت به سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۱۹ کاهش یافت.
- بهره‌وری موجودی کالا ناشی از اوج مدیریت منظم موجودی کالا، استفاده استراتژیک از تحلیل داده‌ها، همسویی تیم بازاریابی و ادغام و مدرن‌سازی موفق زنجیره تامین آن بود.
- بهره‌وری موجودی کالا همچنان در سال ۲۰۲۳ و پس از آن تمرکز شرکت خواهد بود.
- هزینه SG&A به مبلغ ۸.۳ میلیارد دلار، افزایش ۲۷۰ میلیون دلاری نسبت به سال ۲۰۲۱.
- هزینه SG&A به عنوان درصدی از فروش ۳۴.۰% بود، ۱۱۰ واحد پایه بالاتر از سال ۲۰۲۱ و یک بهبود ۲۶۰ واحد پایه نسبت به سال ۲۰۱۹.
- سال قبل از تعداد قابل توجهی موقعیت شغلی باز به دلیل بازار کار فشرده بهره‌مند بود. این موقعیت‌ها از آن زمان به بعد عمدتاً پر شده‌اند.
- علاوه بر این، شرکت در استعدادها سرمایه‌گذاری کرده است از جمله افزایش حداقل دستمزد برای همکاران فروشگاه و مرکز توزیع و تعدیل حقوق همکاران برای حفظ رقابت‌پذیری و جذب بهترین استعدادها.
- درآمد خالص کارت اعتباری ۸۶۳ میلیون دلار، افزایش ۳۱ میلیون دلاری نسبت به سال ۲۰۲۱.
- این رقم ۳.۵% از فروش را تشکیل می‌دهد، ۱۰ واحد پایه بالاتر از سال ۲۰۲۱.
- عملکرد ناشی از سطوح بدهی بد کمتر از حد انتظار، مانده‌های بزرگتر در سبد سهام و همچنین هزینه‌کرد بالاتر از حد انتظار بر روی کارت‌های اعتباری مشترک برند بود.
نکات برجسته مالی
| تمام مبالغ به میلیون دلار است، به جز درصدها و ارقام هر سهم | سه ماهه چهارم | کل سال | ||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| فروش خالص | $ 8,264 | $ 8,665 | $ 24,442 | $ 24,460 |
| فروش قابل مقایسه در برابر ۲۰۲۱ | ||||
| مالکیت | (3.3%) | 0.3% | ||
| مالکیت به علاوه مجوز | (2.7%) | 0.6 % | ||
| فروش قابل مقایسه در برابر ۲۰۱۹ | ||||
| مالکیت | 3.1% | 3.5% | ||
| مالکیت به علاوه مجوز | 3.3% | 3.7% | ||
| درآمد خالص | $ 508 | $ 742 | $ 1,177 | $ 1,430 |
| سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و سرقفلی (EBITDA) | $ 887 | $ 1,232 | $ 2,568 | $ 3,194 |
| سود رقیق شده هر سهم (EPS) | $ 1.83 | $ 2.44 | $ 4.19 | $ 4.55 |
| درآمد خالص تعدیل شده | $ 524 | $ 745 | $ 1,259 | $ 1,668 |
| EBITDA تعدیل شده | $ 910 | $ 1,247 | $ 2,648 | $ 3,320 |
| EPS رقیق شده تعدیل شده | $ 1.88 | $ 2.45 | $ 4.48 | $ 5.31 |
راهنمایی ۲۰۲۳
شرکت میسیز پیش‌بینی می‌کند که سطح بالای عدم قطعیت در محیط کلان اقتصادی در سال ۲۰۲۳ ادامه خواهد داشت. این شرکت رویکردی محتاطانه نسبت به چشم‌انداز خود دارد، که تفاوت‌های بالقوه در شدت و مدت زمان چالش‌های کلان اقتصادی را منعکس می‌کند، که با نحوه واکنش کسب‌وکار جبران می‌شود. چشم‌انداز کامل برای سال ۲۰۲۳، که بر اساس ۵۳ هفته ارائه شده است مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد، را می‌توان در ارائه منتشر شده در macysinc.com/investors یافت.
| سال مالی ۲۰۲۳ | |
| فروش خالص | ۲۳.۷ میلیارد دلار تا ۲۴.۲ میلیارد دلارکاهش ۳% تا کاهش ۱% نسبت به ۲۰۲۲ |
| تغییر فروش قابل مقایسه (مالکیت به علاوه مجوز) (بر اساس ۵۲ هفته) | کاهش ۴% تا کاهش ۲% نسبت به ۲۰۲۲ |
| سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم* | ۳.۶۷ – ۴.۱۱ دلار |
| *سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم، تأثیر هرگونه بازخرید سهام بالقوه آتی مرتبط با مجوز بازخرید سهام فعلی شرکت را در نظر نمی‌گیرد. |
این شرکت تطبیق معیارهای غیر GAAP آینده‌نگر تغییر فروش قابل مقایسه (مالکیت به علاوه مجوز) و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم را با معیارهای GAAP آینده‌نگر قابل مقایسه ارائه نمی‌دهد، زیرا زمان‌بندی و میزان اقلام مستثنی شده به طور غیرمعقولی دشوار است که به طور کامل و دقیق تخمین زده شوند.