میسی، اینک. (NYSE: M) دیروز نتایج مالی سه‌ماهه چهارم و سال مالی ۲۰۲۲ را گزارش کرد و پیش‌بینی سال مالی ۲۰۲۳ را ارائه داد.
«جف گنِت، رئیس هیئت مدیره و مدیر عامل میسی، اینک. گفت: «ما سال ۲۰۲۲ را با موفقیت از موضع قدرت مالی و عملیاتی پشت سر گذاشتیم. با وجود یک اقلیم اقتصاد کلان فزاینده بی‌ثبات، از طریق اجرای مداوم استراتژی پولاریس خود، چابک ماندیم، برای برآوردن تقاضای مشتری تغییر جهت دادیم و رویکرد خود را در مدیریت موجودی ارتقا دادیم.» او افزود: «در سه‌ماهه چهارم، ما از رویکرد منظم موجودی و استراتژی جذاب هدیه‌دهی خود بهره‌مند شدیم، که به ما اجازه داد مد و سبک تازه را با ارزش‌های عالی برای همه مشتریانمان ارائه دهیم. ما در تبلیغاتمان رقابتی اما سنجیده عمل کردیم، تخفیف‌های استراتژیک اعمال کردیم و عمداً به دنبال فروش‌های بی‌سود نرفتیم. با نگاه به سال ۲۰۲۳ و فراتر از آن، ما معتقدیم پنج بردار رشد ما که شامل بازتصور برندهای خصوصی ما، گسترش خارج از مراکز خرید، بازار آنلاین، شتاب‌دهی برندهای لوکس و پیشنهادات و ارتباطات شخصی‌سازی شده است، موقعیت فروشگاه بزرگ مدرن ما را بیشتر تقویت خواهد کرد.»
آدریان میچل، مدیر مالی، افزود: «ما با سرمایه‌گذاری‌های گسترده در زنجیره تامین، داده‌ها و تحلیل‌ها، علم قیمت‌گذاری، دیجیتال و فناوری که عملیات و تیم‌های با استعداد ما را قادر ساخته‌اند تا کارآمدتر و انعطاف‌پذیرتر شوند، پایه‌ای محکم برای رشد بلندمدت و سودآور بنا کرده‌ایم. در آینده، ما به اتخاذ رویکردی متعادل در مدیریت هزینه‌ها و تخصیص سرمایه ادامه خواهیم داد. با تمرکز مداوم بر حفظ سلامت مالی و ترازنامه قوی خود، سرمایه‌گذاری‌های منظمی را برای پیشبرد رشد انجام خواهیم داد، در حالی که سرمایه را به سهامداران بازمی‌گردانیم.»
نکات برجسته سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۲
مقایسه‌ها با سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ است، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد. مقایسه‌ها با سال ۲۰۱۹، در صورت لزوم، برای سنجش عملکرد با توجه به تاثیر همه‌گیری کووید-۱۹ ارائه شده‌اند.
- سود رقیق شده هر سهم ۱.۸۳ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۱.۸۸ دلار، که شامل یک مزیت مالیات بر درآمد مجزا به مبلغ ۴۶ میلیون دلار، یا ۰.۱۷ دلار به ازای هر سهم، مربوط به حل و فصل مطلوب یک دعوای قضایی مالیات بر درآمد ایالتی است.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۲.۴۴ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۲.۴۵ دلار در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ است.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۱.۰۹ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۲.۱۲ دلار در سه‌ماهه چهارم ۲۰۱۹ است.
- فروش خالص ۸.۳ میلیارد دلار، ۴.۶٪ کاهش نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱؛ ۰.۹٪ کاهش نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۱۹.
- فروش دیجیتال ۹٪ کاهش نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱؛ ۲۴٪ افزایش نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۱۹.
- فروش فروشگاه‌های فیزیکی ۲٪ کاهش نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱؛ ۱۱٪ کاهش نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۱۹. مقایسه با سال ۲۰۱۹ تحت تاثیر تعطیلی فروشگاه‌ها، از جمله تقریباً ۸۰ فروشگاه کامل میسی، قرار گرفته است.
- فروش قابل مقایسه ۳.۳٪ کاهش بر اساس مالکیت و ۲.۷٪ کاهش بر اساس مالکیت به علاوه مجوز نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱؛ به ترتیب ۳.۱٪ و ۳.۳٪ افزایش نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۱۹.
- نکات برجسته برندهای شرکت شامل:
- فروش قابل مقایسه میسی ۳.۹٪ کاهش بر اساس مالکیت و ۳.۳٪ کاهش بر اساس مالکیت به علاوه مجوز داشت.
- عملکرد سال به سال عمدتاً منعکس‌کننده تأثیرات فشارهای اقتصاد کلان بر مصرف‌کننده همراه با کمبود مزایای محرک دولتی و یک محیط خرده‌فروشی رقابتی تشدید شده ناشی از مازاد موجودی در سراسر صنعت است.
- قدرت فروش در دسته‌بندی‌های هدیه و مناسبتی، از جمله زیبایی، پوشاک مردانه دوخته شده، لباس‌ها و کفش‌ها تجربه شد، در حالی که فروش در دسته‌بندی‌های ورزشی، کژوال و لوازم خانگی نرم نسبت به سال قبل کاهش یافت.
- فروش قابل مقایسه بلومینگدیلز ۱.۲٪ افزایش بر اساس مالکیت و ۰.۶٪ افزایش بر اساس مالکیت به علاوه مجوز داشت.
- زیبایی، پوشاک زنانه و مردانه در هر دو سبک معاصر و رسمی عملکرد خوبی داشتند که تا حدی با ضعف در کیف‌دستی و منسوجات جبران شد.
- فروش قابل مقایسه بلومرکی ۷.۲٪ افزایش بر اساس مالکیت داشت.
- نتایج ناشی از قدرت در مراقبت از پوست و رنگ، مشارکت‌های استراتژیک و ابتکار جدید آن به نام The Cache، یک پلتفرم جوجه‌کشی که جدیدترین برندهای کشف‌نشده، نوظهور و پیشرفته را جمع‌آوری می‌کند، بود.
- فروش قابل مقایسه میسی ۳.۹٪ کاهش بر اساس مالکیت و ۳.۳٪ کاهش بر اساس مالکیت به علاوه مجوز داشت.
- حاشیه سود ناخالص برای این سه‌ماهه ۳۴.۱٪ بود که از ۳۶.۵٪ در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ کاهش یافته است.
- حاشیه سود کالا عمدتاً به دلیل تخفیف‌ها و تبلیغات برنامه‌ریزی شده کاهش یافت، که نسبت به سال گذشته بالاتر بود، زمانی که محدودیت‌های موجودی در صنعت منجر به سطوح پایین تبلیغات و فروش قوی با قیمت کامل شده بود. سطح بالاتر تخفیف‌ها و تبلیغات هم منعکس‌کننده تعهد شرکت برای پایان دادن به سال ۲۰۲۲ با موجودی‌ها در سطح و ترکیب مناسب بود و هم پاسخ آن به محیط رقابتی خرده‌فروشی.
- هزینه تحویل به عنوان درصدی از فروش خالص ۶۰ واحد پایه کمتر از سال قبل بود که به دلیل کاهش ۲۰۰ واحد پایه در نفوذ دیجیتال همراه با کاهش اضافه‌بهای تحویل در اوج زمان بود.
- هزینه فروش، عمومی و اداری (”SG&A“) ۲.۴ میلیارد دلار، کاهشی ۳۰ میلیون دلاری نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱.
- هزینه SG&A به عنوان درصدی از فروش ۲۹.۰٪ بود، ۱۰۰ واحد پایه بالاتر نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ و بهبودی ۱۱۰ واحد پایه نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۱۹.
- این شرکت در حال سرمایه‌گذاری بر روی همکاران خود برای حفظ رقابت‌پذیری و جذب بهترین استعدادها بوده است، در حالی که همزمان در تلاش‌های بهره‌وری هزینه SG&A خود نیز منظم عمل کرده است.
- درآمد خالص کارت اعتباری ۲۶۲ میلیون دلار، کاهشی ۲ میلیون دلاری.
- این رقم ۳.۲٪ از فروش را تشکیل می‌دهد، ۲۰ واحد پایه بالاتر از سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱.
- عملکرد عمدتاً ناشی از سطوح بدهی بد کمتر از حد انتظار و مانده‌های بزرگتر در سبد سهام بود.
نکات برجسته کل سال ۲۰۲۲
مقایسه‌ها با کل سال ۲۰۲۱ است، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد. مقایسه‌ها با سال ۲۰۱۹، در صورت لزوم، برای سنجش عملکرد با توجه به تاثیر همه‌گیری کووید-۱۹ ارائه شده‌اند.
- سود رقیق شده هر سهم ۴.۱۹ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۴.۴۸ دلار.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۴.۵۵ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۵.۳۱ دلار در سال ۲۰۲۱ است.
- این در مقایسه با سود رقیق شده هر سهم ۱.۸۱ دلار و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم ۲.۹۱ دلار در سال ۲۰۱۹ است.
- فروش خالص ۲۴.۴ میلیارد دلار، ۰.۱٪ کاهش نسبت به ۲۰۲۱؛ ۰.۵٪ کاهش نسبت به ۲۰۱۹.
- فروش دیجیتال ۶٪ کاهش نسبت به ۲۰۲۱؛ ۳۱٪ افزایش نسبت به ۲۰۱۹.
- فروش فروشگاه‌های فیزیکی ۳٪ افزایش نسبت به ۲۰۲۱؛ ۱۱٪ کاهش نسبت به ۲۰۱۹.
- فروش قابل مقایسه ۰.۳٪ افزایش بر اساس مالکیت و ۰.۶٪ افزایش بر اساس مالکیت به علاوه مجوز نسبت به ۲۰۲۱؛ به ترتیب ۳.۵٪ و ۳.۷٪ افزایش نسبت به ۲۰۱۹.
- تعداد مشتریان برای برندهای شرکت در مجموع:
- ۴۲.۷ میلیون مشتری فعال از برند میسی خرید کردند که ۴٪ کاهش نسبت به سال قبل داشت.
- اعضای برنامه Star Rewards تقریباً ۷۰٪ از کل فروش برند میسی (مالکیت به علاوه مجوز) را تشکیل دادند که تقریباً ۱ واحد درصد نسبت به سال قبل افزایش داشت.
- ۴.۱ میلیون مشتری فعال از برند بلومینگدیلز خرید کردند که ۵٪ افزایش نسبت به سال قبل داشت.
- قدرت در بخش لوکس همراه با فعال‌سازی ۱۵۰مین سالگرد آن و تعامل مداوم با مشتری، سالی پربار را برای این برند رقم زد.
- تقریباً ۶۶۲,۰۰۰ مشتری فعال از برند بلومرکی خرید کردند که ۱۲٪ افزایش نسبت به سال قبل داشت.
- ۴۲.۷ میلیون مشتری فعال از برند میسی خرید کردند که ۴٪ کاهش نسبت به سال قبل داشت.
- حاشیه سود ناخالص برای سال ۳۷.۴٪ بود که از ۳۸.۹٪ در سال ۲۰۲۱ کاهش یافته است.
- حاشیه سود کالا عمدتاً به دلیل تخفیف‌ها و تبلیغات برنامه‌ریزی شده کاهش یافت، که سال به سال بالاتر بود و نتیجه تاثیر تغییر تقاضای مصرف‌کننده از دسته‌بندی‌های مرتبط با همه‌گیری مانند ورزشی، کژوال و لوازم خانگی نرم به دسته‌بندی‌های مناسبتی از جمله لباس‌ها، پوشاک دوخته شده، عطرها و چمدان بود. سطوح بالای موجودی در سراسر صنعت نیز به تشدید فضای رقابتی خرده‌فروشی کمک کرد.
- هزینه تحویل به عنوان درصدی از فروش خالص ۳۰ واحد پایه از سال ۲۰۲۱ کاهش یافت که عمدتاً به دلیل نفوذ کمتر دیجیتال بود.
- گردش موجودی برای سال تقریباً ۴٪ نسبت به ۲۰۲۱ کاهش یافت و تقریباً ۱۵٪ نسبت به ۲۰۱۹ افزایش یافت.
- موجودی به ترتیب تقریباً ۳٪ و تقریباً ۱۸٪ نسبت به سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۱۹ کاهش یافت.
- بهره‌وری موجودی ناشی از اوج مدیریت منظم موجودی، استفاده استراتژیک از تحلیل داده‌ها، همسویی تیم بازرگانی و یکپارچه‌سازی و مدرن‌سازی موفق زنجیره تامین آن بود.
- بهره‌وری موجودی همچنان تمرکز شرکت در سال ۲۰۲۳ و پس از آن خواهد بود.
- هزینه SG&A به مبلغ ۸.۳ میلیارد دلار، افزایش ۲۷۰ میلیون دلاری نسبت به ۲۰۲۱.
- هزینه SG&A به عنوان درصدی از فروش ۳۴.۰٪ بود، ۱۱۰ واحد پایه بالاتر از ۲۰۲۱ و بهبودی ۲۶۰ واحد پایه نسبت به ۲۰۱۹.
- سال قبل به دلیل تعداد قابل توجهی از موقعیت‌های شغلی باز ناشی از بازار کار فشرده، سودمند بود. این موقعیت‌ها از آن زمان تاکنون عمدتاً پر شده‌اند.
- علاوه بر این، شرکت در استعدادها سرمایه‌گذاری کرده است، از جمله افزایش حداقل دستمزد برای همکاران فروشگاه و مراکز توزیع و تعدیل حقوق همکاران برای حفظ رقابت‌پذیری و جذب بهترین استعدادها.
- درآمد خالص کارت اعتباری ۸۶۳ میلیون دلار، افزایش ۳۱ میلیون دلاری نسبت به ۲۰۲۱.
- این رقم ۳.۵٪ از فروش را تشکیل می‌دهد، ۱۰ واحد پایه بالاتر از ۲۰۲۱.
- عملکرد ناشی از سطوح بدهی بد کمتر از حد انتظار، مانده‌های بزرگتر در سبد سهام و همچنین هزینه‌های بالاتر از حد انتظار بر روی کارت‌های اعتباری مشترک برند بود.
نکات برجسته مالی
| تمام مبالغ به میلیون دلار است، به استثنای درصدها و ارقام هر سهم | سه‌ماهه چهارم | کل سال | ||
| ۲۰۲۲ | ۲۰۲۱ | ۲۰۲۲ | ۲۰۲۱ | |
| فروش خالص | $ 8,264 | $ 8,665 | $ 24,442 | $ 24,460 |
| فروش قابل مقایسه نسبت به ۲۰۲۱ | ||||
| مالکیت | (3.3%) | 0.3% | ||
| مالکیت به علاوه مجوز | (2.7%) | 0.6 % | ||
| فروش قابل مقایسه نسبت به ۲۰۱۹ | ||||
| مالکیت | 3.1% | 3.5% | ||
| مالکیت به علاوه مجوز | 3.3% | 3.7% | ||
| سود خالص | $ 508 | $ 742 | $ 1,177 | $ 1,430 |
| سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش (EBITDA) | $ 887 | $ 1,232 | $ 2,568 | $ 3,194 |
| سود رقیق شده هر سهم (EPS) | $ 1.83 | $ 2.44 | $ 4.19 | $ 4.55 |
| سود خالص تعدیل شده | $ 524 | $ 745 | $ 1,259 | $ 1,668 |
| EBITDA تعدیل شده | $ 910 | $ 1,247 | $ 2,648 | $ 3,320 |
| EPS رقیق شده تعدیل شده | $ 1.88 | $ 2.45 | $ 4.48 | $ 5.31 |
پیش‌بینی ۲۰۲۳
میسی، اینک. پیش‌بینی می‌کند که سطح بالای عدم قطعیت در محیط اقتصاد کلان در سال ۲۰۲۳ ادامه خواهد یافت. این شرکت رویکردی محتاطانه در قبال پیش‌بینی خود اتخاذ کرده است که تفاوت‌های بالقوه در شدت و مدت موانع اقتصاد کلان را منعکس می‌کند، که با نحوه واکنش کسب‌وکار جبران می‌شود. چشم‌انداز کامل برای سال ۲۰۲۳، که بر اساس ۵۳ هفته ارائه شده است مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد، را می‌توان در ارائه منتشر شده در macysinc.com/investors یافت.
| سال مالی ۲۰۲۳ | |
| فروش خالص | ۲۳.۷ میلیارد دلار تا ۲۴.۲ میلیارد دلار؛ ۳٪ کاهش تا ۱٪ کاهش نسبت به ۲۰۲۲ |
| تغییر فروش قابل مقایسه (مالکیت به علاوه مجوز) (بر اساس ۵۲ هفته) | ۴٪ کاهش تا ۲٪ کاهش نسبت به ۲۰۲۲ |
| سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم* | ۳.۶۷ دلار – ۴.۱۱ دلار |
| *سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم تاثیر هرگونه بازخرید سهام بالقوه آینده مرتبط با مجوز فعلی بازخرید سهام شرکت را در نظر نمی‌گیرد. |
شرکت تطبیق معیارهای غیر GAAP آینده‌نگر تغییر فروش قابل مقایسه (مالکیت به علاوه مجوز) و سود رقیق شده تعدیل شده هر سهم را با معیارهای GAAP آینده‌نگر قابل مقایسه مستقیم ارائه نمی‌دهد، زیرا تخمین زمان‌بندی و میزان اقلام مستثنی شده به طور کامل و دقیق به طور غیرمنطقی دشوار است.